13 марта 2007 года
Любая стабильно развивающаяся экономическая
система предполагает значительные финансовые потоки
внутри такой системы. Главным источником развития
этой системы являются как раз внешнее финансирование,
другими словами - инвестиции.
Сегодня инвестиции в динамические
рынки таит в себе много перспектив, но в то же время
и значительное количество рисков. При выборе объекта
инвестиций успешный инвестор должен помнить определенные
законы, неоднократно подтвержденные практикой.
Итак, во-первых: не поддаваться
всеобщему ажиотажу относительно каких-либо активов
или объектов; во-вторых: трезво оценивать возможности
быстрого "выхода" с рынка без убытков.
Большинство проблем динамических
рынков заключается в латентности определенных активов.
В случае с акциями некоторых сегментов, то выйти с
такого рынка несложно посредством достаточно известного
инструмента - фондовой биржи. Если инвестиции изначально
планировались как долгосрочные, и продажа активов
связана с некоторыми затратами времени, то здесь таятся
риски резкого "разворота" рынка, когда цена переходит
на ниспадающий тренд, а мгновенно "слить" активы просто
невозможно.
Исходя из вышеприведенных законов
инвестирования, следует знать, что инвестиции в уже
хорошо развитый динамический рынок будут менее доходны,
нежели в рынок, который со временем становится динамическим.
Это объясняется очень большим количеством участников
на "ажиотажном" рынке и высокой конкуренции среди
продавцов активов.
Главное в успешных инвестициях -
это вовремя оценить перспективы того или иного сегмента
экономики и определить наиболее перспективные направления,
которые со временем разовьются в высокодоходные динамические
рынки. К слову, стоит сказать, что для большей надежности
не стоит формировать инвестиционный портфель исключительно
из динамических высокодоходных, но в то же время высокорискованных
активов, поскольку любое резкое колебание на рынке
может привести к краху всего инвестиционного бизнеса.
Оптимальным сегодня остается формирование
портфеля в равных пропорциях из трех групп активов:
1. Долгосрочные и стабильные инвестиции; |
2. Высокодоходные динамические инвестиции; |
3. Инвестиции в перспективные, развивающиеся
активы. |
Динамический рынок имеет свою особенную
специфику, и выходить с серьезными инвестициями на
него необходимо при наличии значительного опыта или
мощной информационно-аналитической поддержки. В противном
случае, риск прямых убытков возрастает на порядок.
В заключении стоит акцентировать
внимание, что некоторые динамические рынки на определенном
этапе начинают перерастать в своеобразные "финансовые
пирамиды", и продолжают свой рост исключительно благодаря
внешним вливаниям и привлечению новых участников.
Продолжение инвестирования в подобные "пирамиды" может
только повысить риск убытков, вплоть до полной утери
инвестированных средств.
Единственным верным решением в такой
ситуации остается продажа всех активов и пассивов
такого рынка и своевременный уход в инвестирование
других сегментов экономики.
|